تداول السلع

تشمل فوائد تداول السلع:
‍

• ‍تنويع المحفظة الاستثمارية: غالبًا ما تكون السلع ذات ارتباط منخفض مع الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات. يساعد إضافة السلع إلى المحفظة الاستثمارية على تنويع المخاطر وتقليل تقلبات المحفظة بشكل عام.‍
• التحوط من التضخم: لقد خدمت العديد من السلع، مثل الذهب والنفط والمنتجات الزراعية، تاريخياً كوسيلة للتحوط ضد التضخم.
• ‍أصول ملموسة: تمثل السلع أصولًا مادية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن أسعار السلع الورقية قد تنحرف مؤقتًا أحيانًا عن أسعار السلع الفيزيائية خلال فترات الضغط في السوق، مما يعني توسيع الفروقات السعرية.
• ‍التعرض الاقتصادي العالمي: غالبًا ما تعكس السلع حالة الاقتصاد العالمي ويمكن أن تقدم رؤى عن صحة صناعات ومناطق معينة.
• ‍إدارة المخاطر: للشركات العاملة في صناعات تعتمد على السلع (مثل الزراعة، الطاقة، التصنيع)، توفر أسواق السلع وسيلة لإدارة مخاطر الأسعار من خلال التحوط.
• ‍الاتجاهات الموسمية: تعرض العديد من السلع أنماط سعرية موسمية بسبب عوامل مثل الطقس، دورات الحصاد، وطلب المستهلكين. يمكن للمتداولين استخدام الأنماط التاريخية لتوقع تحركات الأسعار واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
• ‍الشفافية: غالبًا ما تكون أسواق السلع شفافة بشدة، مع توفر معلومات بسهولة عن أساسيات العرض والطلب. هذه الشفافية تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

الاختلافات الرئيسية هي:

• ‍امتلاك الأصول الأساسية: في تداول السلع الفوري، تقوم بشراء وامتلاك السلعة الفيزيائية الفعلية أو عقد يمثل ملكية تلك السلعة. بينما في تداول عقود الفروقات على السلع لا يوجد امتلاك للسلعة. بدلاً من ذلك، أنت تتداول بناءً على تحركات سعر السلعة.
• ‍التسليم والتسوية: عادةً ما تتضمن العقود الفورية تسليم السلعة الفيزيائية الفعلي في مكان وزمان محددين. هذا شائع في السلع الزراعية والطاقة، حيث يكون التسليم الفعلي جزءًا من العقد. عقود الفروقات لا تتطلب تسليمًا ماديًا. بل هي عقود يتم تسويتها نقداً.
• ‍الرافعة المالية: الرافعة المالية في التداول الفوري عادة ما تكون محدودة. إذا كنت ترغب في شراء كمية محددة من سلعة، فعادة ما تحتاج إلى دفع السعر الكامل للشراء. عقود الفروقات توفر رافعة مالية كبيرة، مما يسمح للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر برأسمال صغير نسبيًا. بينما يمكن لهذا تضخيم الأرباح المحتملة، فإنه أيضاً يزيد من الخسائر المحتملة.
• ‍البيع على المكشوف: مع عقود الفروقات، من الممكن القيام بالبيع على المكشوف للسلع.
• ‍البيئة التنظيمية: تداول السلع الفوري يخضع غالبًا لمتطلبات تنظيمية ولوجستية مختلفة، مثل التخزين، النقل، ومعايير الجودة. قد يختلف الإشراف التنظيمي حسب الولاية القضائية ونوع السلعة.
• ‍التكاليف: قد يشمل التداول الفوري تكاليف مثل رسوم التخزين، تكاليف النقل، ومصاريف التأمين، حسب السلعة. بالإضافة إلى ذلك، قد تنطبق العمولات والرسوم. تداول عقود الفروقات لا يشمل عمولات، لكنه يتضمن تكلفة فرق الأسعار وعادة ما يصاحب برسوم مالية يومية (باستثناء الحسابات الخالية من الفائدة).

لأغلب عقود الفروقات على السلع، لا توجد متطلبات لتخزين أو تسليم فعلي. نظرًا لأن عقود الفروقات هي أدوات مشتقة، فإنها تسمح للمتداولين بالمضاربة على حركة سعر السلع دون امتلاك الأصل الفيزيائي فعليًا. عقود الفروقات تُسوى نقدًا بناءً على الفرق السعري بين موقعي الفتح والإغلاق.

‍

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن بعض السلع، خصوصًا في سوق العقود الآجلة، قد تتطلب تسليمًا فعليًا إذا تم الاحتفاظ بالمراكز حتى تاريخ انتهاء العقد. في مثل هذه الحالات، قد يحتاج المتداولون إلى استلام التسليم الفعلي أو ترحيل مراكزهم لتجنب التزامات التسليم. من الضروري فهم شروط ومواصفات العقود السلعية التي تتداولها.

‍

هناك عوامل مختلفة تؤثر على أسعار السلع مثل:

• ‍العرض والطلب: توازن العرض والطلب هو أحد المحركات الرئيسية لأسعار السلع. عوامل مثل مستويات الإنتاج، ظروف الطقس، الأحداث الجيوسياسية، والتغيرات في أنماط الاستهلاك يمكن أن تؤثر على ديناميكيات العرض والطلب.
• ‍العوامل الاقتصادية: المؤشرات الاقتصادية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، التضخم، أسعار الفائدة، وأسعار صرف العملات يمكن أن تؤثر على أسعار السلع. غالبًا ما تعكس أسعار السلع صحة الاقتصاد العالمي أو الإقليمي بشكل عام.
• ‍السياسات الحكومية: يمكن أن تؤثر اللوائح الحكومية، سياسات التجارة، الدعم، الرسوم الجمركية، والضرائب على أسعار السلع. الاستقرار السياسي والتوترات الجيوسياسية يمكن أن يكون لها أيضًا تأثيرات كبيرة.
• ‍ظروف الطقس: تؤثر أنماط الطقس، بما في ذلك الجفاف، الفيضانات، الأعاصير، والكوارث الطبيعية الأخرى، على السلع الزراعية وطاقوية (مثل الأعاصير التي تؤثر على إنتاج النفط في خليج المكسيك).
• ‍المضاربة ومعنويات المستثمرين: يمكن للنشاطات المضاربية ومعنويات المستثمرين دفع التقلبات قصيرة الأجل في أسعار السلع. يمكن أيضًا أن يؤثر طلب المستثمرين على السلع كتحوط ضد التضخم أو كأصل آمن على الأسعار.
• ‍قوة الدولار الأمريكي: نظرًا لأن السلع تُسعر إلى حد كبير بالدولار الأمريكي، فإن قوة الدولار التي يقيسها مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تؤثر عكسياً على أسعار السلع.