Giao dịch hàng hóa

Lợi ích của giao dịch hàng hóa bao gồm:
‍

• ‍Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Hàng hóa thường có độ tương quan thấp với các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Việc thêm hàng hóa vào danh mục đầu tư có thể giúp đa dạng hóa rủi ro và giảm biến động tổng thể của danh mục.‍
• Phòng ngừa lạm phát: Nhiều hàng hóa, như vàng, dầu và các sản phẩm nông nghiệp, đã từng được sử dụng để phòng ngừa lạm phát.
• ‍Tài sản hữu hình: Hàng hóa đại diện cho tài sản vật chất. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá hàng hóa giấy đôi khi có thể tạm thời khác biệt so với giá hàng hóa vật chất trong những giai đoạn căng thẳng thị trường, dẫn đến chênh lệch giá tăng lên.
• ‍Phơi nhiễm kinh tế toàn cầu: Hàng hóa thường phản ánh trạng thái nền kinh tế toàn cầu và có thể cung cấp cái nhìn về sức khỏe của các ngành công nghiệp và vùng miền cụ thể.
• ‍Quản lý rủi ro: Đối với các doanh nghiệp trong ngành phụ thuộc vào hàng hóa (ví dụ: nông nghiệp, năng lượng, sản xuất), thị trường hàng hóa cung cấp cách quản lý rủi ro giá thông qua phòng vệ giá.
• ‍Xu hướng theo mùa: Nhiều hàng hóa thể hiện các mẫu giá theo mùa do các yếu tố như thời tiết, chu kỳ thu hoạch và nhu cầu tiêu dùng. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các mô hình lịch sử để dự đoán biến động giá và đưa ra quyết định giao dịch có cơ sở.
• ‍Minh bạch: Thị trường hàng hóa thường rất minh bạch, với thông tin về cơ bản cung cầu được cung cấp thuận tiện. Sự minh bạch này giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định thông minh.

Các điểm khác biệt chính là:

• ‍Sở hữu tài sản cơ sở: Trong giao dịch hàng hóa giao ngay, bạn mua và sở hữu hàng hóa vật chất thực tế hoặc hợp đồng đại diện cho quyền sở hữu hàng hóa đó. Trong khi đó, trong giao dịch CFDs hàng hóa, bạn không sở hữu hàng hóa. Thay vào đó, bạn đang giao dịch dựa trên biến động giá của hàng hóa.
• ‍Giao nhận và thanh toán: Hợp đồng giao ngay thường liên quan đến việc giao hàng vật lý tại địa điểm và thời gian cụ thể. Điều này phổ biến trong các mặt hàng nông nghiệp và năng lượng, nơi giao hàng vật lý là một phần của hợp đồng. CFDs không liên quan đến giao hàng vật lý. Thay vào đó, chúng là hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt.
• ‍Đòn bẩy: Đòn bẩy trong giao dịch giao ngay thường bị hạn chế. Nếu bạn muốn mua một khối lượng hàng hóa cụ thể, bạn thường cần thanh toán đầy đủ giá mua. CFDs cung cấp đòn bẩy lớn, cho phép nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn tương đối nhỏ. Mặc dù điều này có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng làm tăng khả năng thua lỗ.
• ‍Bán khống: Với CFDs, có thể thực hiện bán khống hàng hóa.
• ‍Môi trường pháp lý: Giao dịch giao ngay các hàng hóa vật chất thường chịu sự giám sát quy định và yêu cầu hậu cần khác nhau, bao gồm lưu kho, vận chuyển và tiêu chuẩn chất lượng. Giám sát pháp lý có thể khác nhau tùy theo khu vực và loại hàng hóa.
• ‍Chi phí: Giao dịch giao ngay có thể phát sinh chi phí như phí lưu kho, vận chuyển và bảo hiểm, tùy thuộc vào hàng hóa. Ngoài ra, có thể áp dụng hoa hồng và phí giao dịch. Giao dịch CFD không có hoa hồng nhưng có chi phí chênh lệch giá mua-bán và thường kèm theo các khoản phí tài chính hàng ngày (ngoại trừ trên các tài khoản miễn hoán đổi).

Đối với hầu hết các CFDs hàng hóa, không có yêu cầu lưu kho hoặc giao hàng vật lý. Bởi vì CFDs (hợp đồng chênh lệch) là công cụ phái sinh, chúng cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá của hàng hóa mà không cần sở hữu tài sản vật chất. CFDs được thanh toán bằng tiền mặt dựa trên chênh lệch giá giữa vị thế mở và đóng.

‍

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một số hàng hóa, đặc biệt là trong thị trường hợp đồng tương lai, có thể yêu cầu giao hàng vật lý nếu giữ vị thế đến ngày hết hạn hợp đồng. Trong những trường hợp như vậy, nhà giao dịch có thể cần nhận giao hàng vật lý hoặc chuyển vị thế để tránh nghĩa vụ giao hàng. Cần hiểu rõ các điều khoản và đặc điểm của hợp đồng hàng hóa cụ thể bạn đang giao dịch.

‍

Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá hàng hóa như:

• ‍Cung và cầu: Cân bằng giữa cung và cầu là động lực chính của giá hàng hóa. Các yếu tố như mức sản xuất, điều kiện thời tiết, sự kiện địa chính trị, và thay đổi trong mô hình tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến động lực cung cầu.
• ‍Yếu tố kinh tế: Các chỉ báo kinh tế như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất, và tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến giá hàng hóa. Giá hàng hóa thường phản ánh sức khỏe tổng thể của nền kinh tế toàn cầu hoặc khu vực.
• ‍Chính sách chính phủ: Các quy định của chính phủ, chính sách thương mại, trợ cấp, thuế quan, và thuế suất có thể ảnh hưởng tới giá hàng hóa. Sự ổn định chính trị và căng thẳng địa chính trị cũng có thể tác động đáng kể.
• ‍Điều kiện thời tiết: Các hiện tượng thời tiết như hạn hán, lũ lụt, bão, và các thiên tai khác có thể ảnh hưởng tới hàng hóa nông nghiệp và năng lượng (ví dụ: bão ảnh hưởng đến sản xuất dầu ở Vịnh Mexico).
• ‍Đầu cơ và tâm lý nhà đầu tư: Hoạt động giao dịch đầu cơ và tâm lý nhà đầu tư có thể thúc đẩy biến động ngắn hạn của giá hàng hóa. Nhu cầu của nhà đầu tư đối với hàng hóa như một cách phòng ngừa lạm phát hoặc tài sản trú ẩn an toàn cũng có thể ảnh hưởng đến giá.
• ‍Sức mạnh đồng USD: Vì hàng hóa phần lớn được định giá bằng đô la Mỹ, sức mạnh của đồng đô la được đo bằng Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) ảnh hưởng đến giá hàng hóa theo chiều ngược lại.