Trade di materie prime

I vantaggi del trading di commodity includono:
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• ‍Diversificazione del portafoglio: Le commodity spesso hanno una bassa correlazione con gli asset finanziari tradizionali come azioni e obbligazioni. Aggiungere commodity a un portafoglio di trading può aiutare a diversificare il rischio e ridurre la volatilità complessiva del portafoglio.‍
• Copertura dall'inflazione: Molte commodity, come oro, petrolio e prodotti agricoli, storicamente hanno servito come copertura contro l'inflazione.
• ‍Asset tangibili: Le commodity rappresentano asset fisici. È importante notare tuttavia che i prezzi delle commodity cartacee possono temporaneamente divergere da quelli delle commodity fisiche durante periodi di stress di mercato, con premi che si allargano.
• ‍Esposizione economica globale: Le commodity spesso riflettono lo stato dell'economia globale e possono fornire indicazioni sulla salute di specifici settori e regioni.
• ‍Gestione del rischio: Per le aziende coinvolte in settori che dipendono dalle commodity (es. agricoltura, energia, manifattura), i mercati delle commodity offrono un modo per gestire il rischio di prezzo attraverso la copertura.
• ‍Trend stagionali: Molte commodity mostrano modelli di prezzo stagionali a causa di fattori come il meteo, i cicli di raccolto e la domanda dei consumatori. I trader possono usare i modelli storici per anticipare i movimenti di prezzo e prendere decisioni di trading informate.
• ‍Trasparenza: I mercati delle commodity sono spesso molto trasparenti, con informazioni facilmente disponibili sui fondamentali di domanda e offerta. Questa trasparenza può aiutare i trader a prendere decisioni informate.

Le principali differenze sono:

• ‍Proprietà degli asset sottostanti: Nel trading spot di commodity, acquisti e possiedi la commodity fisica reale o un contratto che rappresenta la proprietà di quella commodity. Nel trading CFD di commodity, invece, non si possiede la commodity. Si fa trading sui movimenti di prezzo della commodity.
• ‍Consegna e regolamento: I contratti spot generalmente prevedono la consegna reale della commodity fisica in un luogo e momento specificati. Questo è comune nelle commodity agricole ed energetiche, dove la consegna fisica fa parte del contratto. I CFD non prevedono consegna fisica. Sono contratti regolati in contanti.
• ‍Leva finanziaria: La leva nel trading spot è generalmente limitata. Se vuoi acquistare una quantità specifica di una commodity, di solito devi pagare l'intero prezzo di acquisto. I CFD offrono una leva significativa, permettendo ai trader di controllare posizioni più grandi con un capitale relativamente piccolo. Questo può amplificare i profitti potenziali, ma aumenta anche le perdite potenziali.
• ‍Vendita allo scoperto: Con i CFD è possibile vendere allo scoperto le commodity.
• ‍Contesto normativo: Il trading spot di commodity fisiche è spesso soggetto a vari requisiti normativi e logistici, inclusi stoccaggio, trasporto e standard di qualità. La supervisione normativa può variare in base alla giurisdizione e al tipo di commodity.
• ‍Costi: Il trading spot può comportare costi come spese di stoccaggio, trasporto e assicurazione, a seconda della commodity. Inoltre, possono essere applicate commissioni e tariffe. Il trading CFD non ha commissioni ma ha un costo spread e solitamente prevede addebiti finanziari giornalieri (eccetto sui conti swap-free).

Per la maggior parte dei CFD su commodity, non ci sono requisiti di stoccaggio o consegna fisica. Poiché i CFD (contratti per differenza) sono strumenti derivati, consentono ai trader di speculare sul movimento di prezzo delle commodity senza possedere effettivamente l'asset fisico. I CFD vengono regolati in contanti in base alla differenza di prezzo tra l'apertura e la chiusura delle posizioni.

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Tuttavia, è importante notare che alcune commodity, in particolare nel mercato dei futures, possono prevedere la consegna fisica se le posizioni vengono mantenute fino alla scadenza del contratto. In tali casi, i trader potrebbero aver bisogno di prendere in consegna fisica le merci o di effettuare un rollover delle loro posizioni per evitare obblighi di consegna. È essenziale comprendere i termini e le specifiche dei contratti di commodity specifici con cui si fa trading.

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Ci sono vari fattori che influenzano i prezzi delle commodity, come:

• ‍Domanda e offerta: L'equilibrio tra domanda e offerta è un fattore chiave nei prezzi delle commodity. Fattori come livelli di produzione, condizioni meteorologiche, eventi geopolitici e cambiamenti nei modelli di consumo possono influenzare la dinamica di domanda e offerta.
• ‍Fattori economici: Indicatori economici come crescita del PIL, inflazione, tassi di interesse e tassi di cambio possono influenzare i prezzi delle commodity. I prezzi delle commodity spesso riflettono la salute generale dell'economia globale o regionale.
• ‍Politiche governative: Regolamentazioni governative, politiche commerciali, sussidi, dazi e tassazione possono influenzare i prezzi delle commodity. La stabilità politica e le tensioni geopolitiche possono avere impatti significativi.
• ‍Condizioni meteorologiche: Pattern climatici, inclusi siccità, inondazioni, uragani e altri disastri naturali, possono influenzare le commodity agricole ed energetiche (es. uragani che influenzano la produzione di petrolio nel Golfo del Messico).
• ‍Speculazione e sentimento degli investitori: Attività speculative e il sentimento degli investitori possono guidare fluttuazioni a breve termine nei prezzi delle commodity. La domanda da parte degli investitori di commodity come copertura dall'inflazione o come asset rifugio può influenzare i prezzi.
• ‍Forza del dollaro USA: Poiché le commodity sono largamente quotate in dollari USA, la forza del dollaro misurata dall'indice del dollaro USA (DXY) influenza inversamente i prezzi delle commodity.