Opere materias primas

Los beneficios del comercio de materias primas incluyen:
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• ‍Diversificación de cartera: las materias primas a menudo tienen una baja correlación con activos financieros tradicionales como acciones y bonos. Añadir materias primas a una cartera de trading puede ayudar a diversificar el riesgo y reducir la volatilidad general de la cartera.‍
• Cobertura contra la inflación: muchas materias primas, como el oro, el petróleo y los productos agrícolas, han servido históricamente como cobertura contra la inflación.
• ‍Activos tangibles: las materias primas representan activos físicos. Sin embargo, es importante señalar que los precios de los productos básicos en papel pueden a veces divergir temporalmente de los precios de los productos básicos físicos durante períodos de tensión en los mercados, lo que significa que las primas se han ampliado.
• ‍Exposición económica mundial: las materias primas a menudo reflejan el estado de la economía global y pueden proporcionar información sobre la salud de sectores y regiones específicos.
• ‍Gestión de riesgos: para las empresas que operan en sectores dependientes de las materias primas (por ejemplo, la agricultura, la energía o la industria manufacturera), los mercados de materias primas ofrecen una forma de gestionar el riesgo de los precios mediante la cobertura.
• ‍Tendencias estacionales: muchas materias primas exhiben patrones de precios estacionales debido a factores como el clima, los ciclos de cosecha y la demanda del consumidor. Los traders pueden utilizar patrones históricos para anticipar movimientos de precios y tomar decisiones de trading informadas.
• ‍Transparencia: los mercados de materias primas suelen ser muy transparentes, con información fácilmente disponible sobre los fundamentos de la oferta y la demanda. Esta transparencia puede ayudar a los traders a tomar decisiones informadas.

Las principales diferencias son:

• ‍Propiedad de los activos subyacentes: en el spot trading de materias primas, usted compra y posee la materia prima física real o un contrato que representa la propiedad de dicha materia prima. Mientras que en el trading de CFD de materias primas, no hay propiedad de la materia prima. En cambio, está operando con los movimientos de precios del producto.
• ‍Entrega y liquidación: los contratos spot generalmente implican la entrega real de la materia prima física en un lugar y momento específicos. Esto es común en las materias primas agrícolas y energéticas, donde la entrega física es parte del contrato. Los CFD no implican entrega física. En su lugar, son contratos liquidados en efectivo.
• ‍Apalancamiento: El apalancamiento en el trading al contado suele estar limitado. Si desea comprar una cantidad específica de una materia prima, típicamente necesita pagar el precio total de compra. Los CFD ofrecen un apalancamiento significativo, permitiendo a los traders controlar posiciones más grandes con una cantidad relativamente pequeña de capital. Si bien esto puede amplificar las ganancias potenciales, también aumenta las pérdidas potenciales.
• ‍Venta corta: con los CFD, es posible realizar ventas cortas de materias primas.
• ‍Entorno regulatorio: el spot trading de materias primas físicas a menudo está sujeto a diversos requisitos regulatorios y logísticos, incluyendo almacenamiento, transporte y estándares de calidad. La supervisión regulatoria puede variar según la jurisdicción y el tipo de materia prima.
• ‍Costos: el spot trading puede implicar costos como tarifas de almacenamiento, costos de transporte y gastos de seguros, dependiendo de la materia prima. Adicionalmente, pueden aplicarse comisiones y tarifas. El trading de CFD no tiene comisiones, pero en su lugar tendrá un costo de margen y generalmente viene con cargos financieros diarios (excepto en cuentas sin swap).

Para la mayoría de los CFD de materias primas, no hay requisitos de almacenamiento o entrega física. Dado que los CFD (contratos por diferencia) son instrumentos derivados, permiten a los operadores especular sobre el movimiento de precios de las materias primas sin poseer realmente el activo físico. Los CFD se liquidan en efectivo según la diferencia de precios entre las posiciones de apertura y cierre.

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Sin embargo, es importante tener en cuenta que algunas materias primas, particularmente en el mercado de futuros, pueden implicar entrega física si las posiciones se mantienen hasta la fecha de expiración del contrato. En tales casos, los operadores pueden necesitar recibir la entrega física o renovar sus posiciones para evitar obligaciones de entrega. Es esencial comprender los términos y especificaciones de los contratos de materias primas específicos que está operando.

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Existen varios factores que afectan los precios de las materias primas, tales como:

• ‍Oferta y demanda: el equilibrio entre la oferta y la demanda es un impulsor clave de los precios de las materias primas. Factores como los niveles de producción, las condiciones climáticas, los eventos geopolíticos y los cambios en los patrones de consumo pueden impactar la dinámica de oferta y demanda.
• ‍Factores económicos: indicadores económicos, como el crecimiento del PIB, la inflación, las tasas de interés y los tipos de cambio, pueden influir en los precios de las materias primas. Los precios de las materias primas a menudo reflejan la salud general de la economía global o regional.
• ‍Políticas gubernamentales: las regulaciones gubernamentales, las políticas comerciales, los subsidios, los aranceles y la tributación pueden afectar los precios de las materias primas. La estabilidad política y las tensiones geopolíticas también pueden tener impactos significativos.
• ‍Condiciones climáticas: los patrones climáticos, incluidos los períodos de sequía, inundaciones, huracanes y otros desastres naturales, pueden impactar las materias primas agrícolas y energéticas (p. ej., huracanes que afectan la producción de petróleo en el Golfo de México).
• ‍Especulación y sentimiento del inversor: las actividades de trading especulativo y el sentimiento del inversor pueden provocar fluctuaciones a corto plazo en los precios de las materias primas. La demanda de los inversores por materias primas como cobertura contra la inflación o como un activo refugio también puede influir en los precios.
• ‍Fortaleza del dólar estadounidense: dado que las materias primas están mayormente valoradas en dólares estadounidenses, la fortaleza del dólar medida por el Índice Dólar de EE. UU. (DXY) impacta los precios de las materias primas de manera inversa.