Ticaret emtiaları

Emtia ticaretinin faydaları şunları içerir:
‍

• ‍Portföy çeşitlendirmesi: Emtialar genellikle hisse senetleri ve tahviller gibi geleneksel finansal varlıklarla düşük korelasyona sahiptir. Bir işlem portföyüne emtialar eklemek, riski çeşitlendirmeye ve portföy volatilitesini azaltmaya yardımcı olabilir.‍
• Enflasyona karşı koruma: Altın, petrol ve tarım ürünleri gibi birçok emtia tarihsel olarak enflasyona karşı koruma sağlamıştır.
• ‍Somut varlıklar: Emtialar fiziksel varlıkları temsil eder. Ancak, piyasa stres dönemlerinde kağıt emtia fiyatlarının bazen fiziksel emtia fiyatlarından geçici olarak sapabileceği, yani primlerin genişleyebileceği önemle belirtilmelidir.
• ‍Küresel ekonomik maruziyet: Emtialar genellikle küresel ekonominin durumunu yansıtır ve belirli sektörlerin ve bölgelerin sağlığı hakkında bilgi sağlayabilir.
• ‍Risk yönetimi: Tarım, enerji, imalat gibi emtialara dayalı sektörlerde faaliyet gösteren işletmeler için emtia piyasaları fiyat riskini hedge yoluyla yönetmenin bir yolunu sunar.
• ‍Mevsimsel trendler: Birçok emtia, hava durumu, hasat döngüleri ve tüketici talebi gibi faktörlerden dolayı mevsimsel fiyat kalıpları gösterir. Tüccarlar, fiyat hareketlerini tahmin etmek ve bilinçli işlem kararları almak için tarihsel kalıpları kullanabilir.
• ‍Şeffaflık: Emtia piyasaları genellikle yüksek derecede şeffaftır, arz ve talep temel verilerine kolayca erişilebilir. Bu şeffaflık, işlemcilerin bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir.

Ana farklılıklar şunlardır:

• ‍Altta yatan varlıkların mülkiyeti: Emtia spot işlemlerinde, gerçek fiziksel emtiayı veya o emtianın mülkiyetini temsil eden bir sözleşmeyi satın alır ve sahip olursunuz. Emtia CFD ticaretinde ise emtianın mülkiyeti bulunmamaktadır. Bunun yerine, emtianın fiyat hareketleri üzerinde işlem yaparsınız.
• ‍Teslimat ve mutabakat: Spot sözleşmeler genellikle fiziksel emtianın belirli bir yer ve zamanda gerçek teslimatını içerir. Bu, fiziksel teslimatın sözleşmenin bir parçası olduğu tarım ve enerji emtialarında yaygındır. CFD'ler fiziksel teslimat içermez. Bunlar nakit uzlaşılı sözleşmelerdir.
• ‍Kaldıraç: Spot işlemlerinde kaldıraç genellikle sınırlıdır. Belirli bir miktarda emtia satın almak istiyorsanız, genellikle tam satın alma bedelini ödemeniz gerekir. CFD'ler önemli kaldıraç sunar, yatırımcıların nispeten küçük sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmesine olanak tanır. Bu, potansiyel kârları artırabilirken, aynı zamanda olası zararları da artırır.
• ‍Açığa satış: CFD'lerle, emtialarda açığa satış yapmak mümkündür.
• ‍Düzenleyici ortam: Fiziksel emtia spot işlemleri, depolama, taşıma ve kalite standartları dahil olmak üzere çeşitli düzenleyici ve lojistik gereksinimlere tabi olabilir. Düzenleyici denetim, yargı bölgesi ve emtia türüne göre değişebilir.
• ‍Maliyetler: Spot işlemler, emtiaya bağlı olarak depolama ücretleri, taşıma maliyetleri ve sigorta giderleri gibi maliyetleri içerebilir. Ayrıca, komisyonlar ve ücretler uygulanabilir. CFD işlemlerinde komisyon yoktur ancak spread maliyeti vardır ve genellikle günlük finansal ücretlerle gelir (swap-free hesaplar hariç).

Çoğu emtia CFD'si için depolama veya fiziksel teslimat gereksinimi yoktur. CFD'ler (fark kontratları) türev araçlar olduğundan, yatırımcıların fiziksel varlığa sahip olmadan emtia fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmasına olanak tanır. CFD'ler, açılış ve kapanış pozisyonları arasındaki fiyat farkına göre nakit olarak uzlaşır.

‍

Ancak, futures piyasasında bazı emtiaların, pozisyonlar kontratın vade tarihine kadar tutulursa fiziksel teslimat içerebileceği önemlidir. Böyle durumlarda, yatırımcıların teslimat yükümlülüklerinden kaçınmak için fiziksel teslimat almaları veya pozisyonlarını yenilemeleri gerekebilir. İşlem yaptığınız belirli emtia sözleşmelerinin şartlarını ve özelliklerini anlamak esastır.

‍

Emtia fiyatlarını etkileyen çeşitli faktörler vardır, örneğin:

• ‍Arz ve talep: Arz ve talep dengesi, emtia fiyatlarının temel belirleyicisidir. Üretim seviyeleri, hava koşulları, jeopolitik olaylar ve tüketim kalıplarındaki değişiklikler gibi faktörler arz ve talep dinamiklerini etkileyebilir.
• ‍Ekonomik faktörler: GSYİH büyümesi, enflasyon, faiz oranları ve döviz kurları gibi ekonomik göstergeler emtia fiyatlarını etkileyebilir. Emtia fiyatları genellikle küresel veya bölgesel ekonominin genel sağlığını yansıtır.
• ‍Hükümet politikaları: Hükümet düzenlemeleri, ticaret politikaları, sübvansiyonlar, tarifeler ve vergilendirme emtia fiyatlarını etkileyebilir. Siyasi istikrar ve jeopolitik gerilimler de önemli etkiler yapabilir.
• ‍Hava koşulları: Kuraklık, sel, kasırgalar ve diğer doğal afetler gibi hava koşulları, tarım ve enerji emtialarını etkileyebilir (örn. Meksika Körfezi'nde petrol üretimini etkileyen kasırgalar).
• ‍Spekülasyon ve yatırımcı duyarlılığı: Spekülatif işlemler ve yatırımcı duyarlılığı emtia fiyatlarında kısa vadeli dalgalanmalara neden olabilir. Emtialara enflasyona karşı koruma veya güvenli liman varlığı olarak yönelen yatırımcı talebi de fiyatları etkileyebilir.
• ‍ABD doları güçlülüğü: Emtiaların çoğu ABD doları cinsinden fiyatlandırıldığından, ABD Dolar Endeksi (DXY) ile ölçülen doların gücü, emtia fiyatlarını ters yönde etkiler.